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Coors Light está dando à América meio milhão de cervejas de graça durante a pandemia do Coronavirus

Coors Light está dando à América meio milhão de cervejas de graça durante a pandemia do Coronavirus

Cortesia da Coors Light

No início deste mês, Olive Veronesi se tornou viral depois de ser fotografada segurando uma lata de Coors Light e uma placa que dizia: “Preciso de mais cerveja !!” Seu pedido de ajuda funcionou, e a Coors Light entregou 150 cervejas para o homem de 93 anos, que estava enfurnado em sua casa em Seminole, Pensilvânia, por causa da pandemia do coronavírus. Este ato de gentileza “despertou alegria”, como diria Marie Kondo, então a Coors Light está agora procurando distribuir 500.000 cervejas adicionais por meio de uma iniciativa chamada America #CouldUseABeer.

Para participar, basta visitar @CoorsLight no Twitter e, usando o prompt deste tweet, dizer à marca quem merece a cerveja e por quê. Pode ser você, seu amigo, sua mãe ou até mesmo sua celebridade favorita.

Se sua inscrição for escolhida, essa pessoa receberá um pacote de seis garrafas ou latas Coors Light grátis na forma de um desconto via PayPal em compras entre 28 de abril e 1 de junho de 2020. A Coors cobrirá os recibos enviados até 15 de junho ou até $ 1 milhão em resgates são reclamados (o que ocorrer primeiro).

Cerveja grátis é ótimo, e é maravilhoso saber que as pessoas estão trabalhando para criar momentos de felicidade em tempos difíceis. E se você não ganhar cerveja grátis para alguém que ama, aqui estão alguns pequenos atos de gentileza que você pode fazer em casa durante a pandemia do coronavírus.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva de Aristocratas Dividend, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento do lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados para os próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%.As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's.Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool.São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação.Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana.Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


Dividendo Claro

Os investidores em busca de empresas que gerem grandes lucros e paguem dividendos devem olhar mais de perto as principais ações do álcool. São empresas que fabricam e distribuem uma variedade de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, vinho e licores.

As principais empresas desse setor têm muitas qualidades atraentes. Eles têm marcas populares, o que lhes dá poder de precificação e forte fluxo de caixa. Isso permite que eles paguem dividendos aos acionistas. As ações de álcool também tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de desaceleração econômica, o que significa que podem fornecer diversificação e resistência à recessão para uma carteira.

Para o ponto, uma ação de álcool até mesmo faz parte da lista exclusiva Dividend Aristocrats, um grupo de elite de ações S & ampP 500 com mais de 25 anos de dividendos crescentes.

Existem atualmente 65 Aristocratas Dividendos. Você pode baixar uma planilha Excel de todos os 65 (com métricas importantes, como rendimentos de dividendos e taxas de pagamento) clicando no link abaixo:

Mais informações podem ser encontradas no Sure Analysis Research Database, que classifica as ações com base na combinação de seu rendimento de dividendos, potencial de crescimento de lucro por ação e alterações de avaliação para calcular o retorno total.

Este artigo irá classificar os principais estoques de álcool por retornos totais previstos para os próximos cinco anos.

Índice

As principais ações de álcool estão listadas aqui, de acordo com retornos anuais esperados nos próximos cinco anos. As ações são classificadas de acordo com uma série de critérios, incluindo retornos esperados, bem como a força do modelo de negócios, vantagens competitivas e segurança de dividendos.

As ações são listadas em ordem de atratividade, da mais baixa para a mais alta.

Estoque de álcool nº 6: Ambev SA (ABEV)

A Ambev SA é a sucessora de duas das cervejarias mais antigas do Brasil, Companhia Cervejaria Brahma e Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. A Antarctica foi fundada em 1885, enquanto a Brahma foi fundada em 1888. Hoje, a Ambev atua como produtora e distribuidora de bebidas alcoólicas. Seu principal negócio é cerveja, com marcas como Skol, Brahma, Antarctica, Quilmes, Labatt, Presidente, entre outras.

Possui também negócios menores em refrigerantes e outras bebidas não alcoólicas, com marcas como Guaraná Antarctica e Fusion. Atualmente, a Ambev possui operações em 16 países, principalmente na América do Sul, América Central e América Latina.

A Ambev divulgou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita líquida de toda a empresa aumentou 20%, para US $ 3,32 bilhões. O lucro por ação aumentou 65,5% para 0,077.

A receita líquida cresceu devido ao aumento de 7,7% no volume e de 5,3% na receita líquida por hectolitro. A empresa continua a se beneficiar da redução gradual das restrições em seus mercados.

Para o ano, a receita líquida aumentou 12,3% para US $ 10,47 bilhões, enquanto o lucro por ação diminuiu 3,2% para 0,13. Esperamos um crescimento anual de aproximadamente 3% nos ganhos nos próximos cinco anos.

A Ambev tem um dividend yield acima de 3%. Os investidores devem observar que, como o dividendo é declarado em moeda brasileira, o pagamento em dólares americanos irá flutuar com base nas taxas de câmbio. Portanto, os acionistas não devem presumir que a Ambev será uma ação adequada para a receita de dividendos.

Estoque de álcool nº 5: Molson Coors (TAP)

A Molson Coors Brewing Company foi fundada em 1873. Desde então, ela se tornou uma das maiores cervejarias dos EUA. Ela tem uma variedade de marcas, incluindo Coors Light, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling, Blue Moon, Hop Valley, Crispin Cider e as marcas de cerveja Miller.

Em 11 de fevereiro de 2021, a Molson Coors relatou os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2020 para o período encerrado em 31 de dezembro de 2020. Para o trimestre, a empresa gerou $ 2,29 bilhões em vendas, queda de -7,7% em comparação com o quarto trimestre de 2019. As vendas líquidas caíram apenas -0,8 % na América do Norte, mas -37,2% na Europa.

A Molson Coors relatou um prejuízo líquido de - $ 1,37 bilhão ou - $ 6,32 por ação em comparação com um ganho de $ 163,7 milhões ou 0,75 por ação no quarto trimestre de 2019. No entanto, isso incluiu uma despesa de redução de fundo de comércio de - $ 1,5 bilhão no segmento europeu. Em uma base ajustada, o lucro por ação foi igual a 0,40 contra $ 1,02 antes.

No ano, a Molson Coors gerou receita de US $ 9,65 bilhões, uma queda de -8,7% em relação a 2019. As vendas no segmento norte-americano caíram -4,4%, enquanto o segmento europeu caiu -27,9%. A Molson Coors relatou uma perda para 2020, que foi impactada pelo encargo de depreciação. Em uma base ajustada, o EPS foi igual a $ 3,92 contra $ 4,54 em 2019. A Molson Coors também disse que espera estar em posição de restabelecer os dividendos no segundo semestre de 2021.

A Molson Coors ficou para trás nas tendências da indústria de cerveja dos EUA, especificamente o boom da cerveja artesanal. Há um grande crescimento ocorrendo para pequenas cervejarias que produzem cervejas artesanais. A Molson Coors tem um grupo relativamente pequeno de cervejas artesanais em seu portfólio, o que é um grande motivo para sua falta de crescimento nos últimos anos. A empresa está focada no crescimento de suas marcas principais mais uma vez, investindo em suas marcas existentes e fazendo aquisições.

Não recomendamos as ações para investidores em renda até que a empresa restabeleça seus dividendos.

Estoque de álcool nº 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

A AB-InBev é a maior cervejaria do mundo. Em sua forma atual, é o resultado da fusão de 2008 entre a InBev e a Anheuser-Busch. Hoje, vende mais de 500 marcas de cerveja, em mais de 150 países ao redor do mundo. Algumas de suas marcas mais populares incluem Budweiser, Bud Light, Corona, Stella Artois, Beck's, Castle e Skol.

No geral, a AB-InBev tem 17 cervejas individuais, cada uma gerando pelo menos US $ 1 bilhão em vendas anuais. Você pode ver uma análise detalhada das marcas de 17 bilhões de dólares da AB-InBev & # 8217s aqui.

A AB-InBev alcançou seu crescimento principalmente por meio de grandes fusões com outras empresas de cerveja. A AB-InBev foi formada pela primeira vez pela fusão de US $ 52 bilhões em 2008, entre a Interbrew da Bélgica, a AmBev do Brasil e a Anheuser-Busch dos EUA.

Em 2013, a AB-InBev adquiriu o restante do Grupo Modelo que ainda não controlava, por US $ 20 bilhões. Finalmente, a AB-InBev adquiriu a SABMiller por mais de US $ 100 bilhões.

A AB InBev relatou os resultados do quarto trimestre de 2020 e do ano inteiro em 25 de fevereiro de 2021. Para o trimestre, a receita de toda a empresa foi de US $ 12,76 bilhões, pois os volumes aumentaram 1,6% e a receita por hl aumentou 2,7%. As três marcas globais da Budweiser, Stella Artois e Corona tiveram um bom desempenho, com volumes aumentando 1,5% globalmente e 1,3% fora de seus mercados domésticos.

No ano, a receita foi de US $ 46,88 bilhões, à medida que os volumes caíram -5,7%, compensados ​​por um aumento de 2,1% na receita por hl. A margem bruta e a margem EBIT contraíram no ano para 58,1% e 27,1%, respectivamente, continuando uma tendência desde a aquisição da SABMiller.

A cervejaria continua focada na desalavancagem, melhorando o perfil de vencimento da dívida e reduzindo os custos de financiamento. A empresa declarou que a desalavancagem é uma prioridade para 2021 e além, até que um índice de alavancagem de 2x seja atingido, mas a AB InBev permanece longe dessa meta com um índice de alavancagem atual de 4,8x.

O dividendo da empresa é pago duas vezes por ano, assim como muitas empresas europeias, mas o dividendo intermediário foi suspenso devido ao COVID-19 e apenas o dividendo final foi pago. A empresa priorizou a desalavancagem para atingir sua meta de relação dívida líquida / EBITDA sobre os dividendos. Apesar do índice de pagamento agora baixo, consideramos improvável que o dividendo seja aumentado até que a alavancagem seja reduzida.

Estoque de álcool nº 3: marcas da constelação (STZ)

A Constellation Brands foi fundada em 1945 e hoje produz e distribui cerveja, vinho e destilados. Possui mais de 100 marcas em seu portfólio, incluindo marcas de cerveja como Corona. Além disso, as marcas de vinho da Constellation incluem Robert Mondavi e Clos du Bois. Suas marcas de bebidas alcoólicas incluem SVEDKA Vodka, Casa Noble Tequila e High West Whisky.

Em 7 de janeiro de 2021, a Constellation Brands informou os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 para o período encerrado em 30 de novembro de 2020 (o ano fiscal da Constellation Brands termina no último dia de fevereiro). Para o trimestre, a empresa registrou US $ 2,438 bilhões em vendas líquidas, representando um 21,9 aumento de% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, uma vez que as vendas de cerveja aumentaram 28% e as de vinhos e destilados 10%.

O lucro por ação totalizou US $ 3,09 em uma base comparável ou US $ 3,16 excluindo o crescimento Canopy, representando uma melhoria de 32%. Além disso, a Constellation Brands forneceu uma perspectiva fiscal para 2021, antecipando US $ 10,30 a US $ 10,55 em lucro por ação em uma base informada e US $ 9,80 a US $ 10,05 em uma base comparável.

A Constellation espera continuar gerando crescimento nos próximos anos, principalmente devido à sua estratégia de premiumização.

Uma das maiores razões para o crescimento impressionante da Constellation Brands nos últimos anos é seu foco no segmento premium, que continua a crescer. De acordo com a empresa, as taxas de crescimento no mercado sofisticado de destilados, vinhos e cerveja são muito maiores do que nas categorias de preços mais baixos.

As bebidas alcoólicas premium também carregam poder de precificação, um fator-chave para o crescimento da receita e dos lucros. O Constellation também concorre nas três categorias porque o gasto por consumidor é muito maior para quem bebe os três tipos de bebidas alcoólicas. A estratégia da Constellation & # 8217s é capturar a participação de mercado dos consumidores mais valiosos.

Também está se expandindo em novas categorias de produtos para apelar às mudanças nas preferências dos consumidores. Um exemplo disso é a aquisição em agosto de 2017 da Funky Buddha, que incluiu um portfólio de cervejas artesanais para adicionar exposição ao segmento de cerveja artesanal de alto crescimento do mercado de cerveja dos EUA. Em 2018, a Constellation Brands adquiriu a Four Corners Brewing e, recentemente, a Constellation Brands investiu US $ 4 bilhões na produtora de cannabis Canopy Growth (CGC), dando-lhe uma participação de 38%.

Esperamos que as ações da Constellation Brands aumentem os lucros em 5% ao ano nos próximos cinco anos, incluindo crescimento de volume, aumento de preços e recompra de ações. Além disso, a ação tem um dividend yield atual de 1,3%. A Constellation Brands não aumentou seus dividendos desde 2019, mas o pagamento de dividendos está bem coberto.

Estoque de álcool nº 2: Brown-Forman (BF-B)

A Brown-Forman tem uma história impressionante de crescimento de dividendos. A empresa pagou dividendos aos acionistas por 75 anos consecutivos. Ele aumentou seus dividendos por 37 anos consecutivos, tornando-se um Aristocrata de Dividendos.

A longa história de crescimento de dividendos da Brown-Forman é devido às suas marcas fortes e resiliência à recessão. Possui amplo portfólio de produtos, com foco em uísque, vodka e tequila. Sua marca mais famosa é o carro-chefe Jack Daniel's. Outras marcas populares incluem Herradura, Woodford Reserve, El Jimador e Finlandia.

A Brown-Forman divulgou seus resultados de ganhos do terceiro trimestre (fiscal de 2021) em 4 de março. A empresa anunciou que gerou receitas de $ 910 milhões no período, um aumento de 1,3% em relação às receitas que a empresa gerou durante o trimestre do ano anterior. A receita da Brown-Forman veio antes do consenso dos analistas, superando-a em US $ 9 milhões.

As vendas foram impactadas negativamente pelos ventos contrários da taxa de câmbio, por isso deve-se observar que as vendas líquidas subjacentes, ou vendas orgânicas, aumentaram mais de 1% durante o trimestre e 2% até agora durante este ano fiscal. O lucro por ação da Brown-Forman totalizou 0,45 durante o terceiro trimestre, o que foi ligeiramente acima da estimativa do analista de consenso, superando o consenso em 0,02. Os lucros do trimestre caíram ano a ano, diminuindo 5% em comparação com o trimestre do ano anterior.

Esperamos um crescimento de ganhos de aproximadamente 7% ao ano para a Brown-Forman nos próximos cinco anos. Além disso, a ação tem um rendimento de dividendos de 1%. A Brown-Forman parece supervalorizada com seu alto P / L, mas a ação historicamente manteve uma avaliação de prêmio. Ele continuou a gerar fortes retornos para os acionistas, apesar de um múltiplo de avaliação persistentemente alto.

E, é uma ação de crescimento de dividendos de alta qualidade com um longo histórico de aumentos de dividendos. Para uma análise mais detalhada do Brown-Forman, clique aqui.

Estoque de álcool nº 1: Diageo PLC (DEO)

As raízes da Diageo remontam ao século 17 e à família Haig, a mais antiga família de destiladores de uísque escocês. Hoje, a Diageo fabrica algumas das marcas de destilados e cervejas mais populares do mundo, como Johnnie Walker, Smirnoff, Captain Morgan, Baileys, Tanqueray, Guinness, Crown Royal, Ketel One e muitos mais. Ao todo, a Diageo possui 20 das 100 maiores marcas de destilados do mundo.

A Diageo divulgou os resultados dos lucros do primeiro semestre do ano fiscal de 2021 em 28/01/2021. As vendas líquidas diminuíram 4,5%, já que o crescimento orgânico de 1% foi mais do que compensado pelo impacto negativo do câmbio. A América do Norte foi forte, com crescimento orgânico de 12,3% devido à maior demanda do consumidor, crescimento da participação de mercado e reposição por distribuidores e varejistas.

Os ganhos nesta região foram compensados ​​pela fraqueza em todas as outras regiões, exceto na África, que foi plana. Os volumes orgânicos caíram 2,2%, já que os ganhos na América do Norte e na América Latina e Caribe foram compensados ​​por todas as outras regiões.

Estimamos um crescimento de lucro anual de 8% até 2025, composto de crescimento orgânico de receita de um dígito médio, expansão de margem e retomada de recompras de ações.

As ações da Diageo atualmente são negociadas por uma relação preço / lucro de 26,6, ligeiramente acima de nossa estimativa de valor justo de 18,3. Isso implica retornos negativos de 7,2% de um índice P / L em declínio.

A Diageo paga um dividendo semestral e aumenta o dividendo regularmente. O dividendo provisório mais recente aumentou 2% em moeda local. No total, os dividendos de US $ 3,55 por ação pagos em 2020 equivalem a um rendimento atual de 2,2%.

A Diageo é a ação de álcool com melhor classificação devido ao seu grande e diversificado portfólio de marcas líderes, seus sólidos resultados e crescimento de dividendos contínuos durante a pandemia, e seu pagamento seguro de dividendos.

Pensamentos finais

O mercado de ações esteve extremamente volátil no início de 2020. Muitas ações de álcool foram duramente atingidas com o desdobramento da crise do coronavírus, mas algumas voltaram significativamente nas últimas semanas. Para os investidores em valor e renda, a recuperação dos estoques de álcool reduziu o número de oportunidades de compra devido ao aumento das avaliações e à queda nos rendimentos de dividendos.

Ainda assim, os melhores fabricantes de álcool do mundo têm marcas fortes e geram alto fluxo de caixa que é usado para investimento de crescimento, bem como retorno de caixa para os acionistas.

Também é valioso para os investidores que as ações de álcool provavelmente estejam entre as de melhor desempenho se ocorrer uma recessão. O consumo de bebidas alcoólicas permanecerá estável & # 8211e pode até aumentar & # 8211 em uma recessão. Uma recuperação sustentada do coronavírus seria um grande benefício para os maiores fabricantes de álcool.


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